股票代码：688148               股票简称：芳源股份 债券代码：118020               债券简称：芳源转债        广东芳源新材料集团股份有限公司        向不特定对象刊行可休养公司债券          第二次临时受托贬责事务讲解               （2025 年度）               债券受托贬责东说念主               二〇二五年六月                蹙迫声明   本讲解依据《公司债券刊行与往来贬责方针》《对于广东芳源新材料集团股 份有限公司向不特定对象刊行可休养公司债券之债券受托贬责公约》（以下简称 “《受托贬责公约》”）《广东芳源新材料集团股份有限公司向不特定对象刊行可 休养公司债券召募阐明书》（以下简称“《召募阐明书》”）等关系轨则，由本次 债券受托贬责东说念主中国外洋金融股份有限公司编制。中金公司编制本讲解的执行及 信息均开头于广东芳源新材料集团股份有限公司提供的府上或阐明。   本讲解不组成对投资者进行或不进行某项行为的推选成见，投资者应酬关系 事宜作念出零丁判断，而不应将本讲解中的任何执行据以四肢中金公司所作的承诺 或声明。在职何情况下，投资者依据本讲解所进行的任何四肢或不四肢，中金公 司不承担任何包袱。   中国外洋金融股份有限公司（以下简称“中金公司”）四肢广东芳源新材料集 团股份有限公司（以下简称“芳源股份”、“刊行东说念主”或“公司”）向不特定对象刊行 可休养公司债券（债券简称：芳源转债，债券代码：118020，以下简称“本次债 券”或“本次刊行的可休养公司债券”）的保荐机构、主承销商和受托贬责东说念主，合手 续密切关心对债券合手有东说念主权力有要紧影响的事项。左证《公司债券刊行与往来管 理方针》    《公司债券受托贬责东说念主执业行为准则》                    《可休养公司债券贬责方针》等相 关轨则、本次债券《受托贬责公约》的商定以及刊行东说念主深切的《广东芳源新材料 集团股份有限公司对于“芳源转债”追踪信用评级后果的公告》，现就本次债券 要紧事项讲解如下：   一、本次债券有计算审批简略   本次刊行经公司2022年2月9日召开的第二届董事会第三十次会议、2022年3 月18日召开的第二届董事会第三十一次会议、2022年6月10日召开的第三届董事 会第二次会议审议通过，并经公司2022年2月28日召开的2022年第一次临时鼓动 大会审议通过。   本次刊行于2022年7月8日通过上海证券往来所（以下简称“上交所”）科创板 上市委员会审议，并于2022年7月29日获取中国证券监督贬责委员会（以下简称 “中国证监会”）证监许可﹝2022﹞1685号文承诺注册。   二、“芳源转债”基本情况   （一）债券称号：广东芳源新材料集团股份有限公司向不特定对象刊行可 休养公司债券   （二）债券简称：芳源转债   （三）债券代码：118020   （四）债券类型：可休养公司债券   （五）刊行领域：东说念主民币64,200.00万元   （六）刊行数目：6,420,000张   （七）票面金额和刊行价钱：本次刊行的可转债每张面值为东说念主民币100元， 按面值刊行。   （八）债券期限：本次刊行的可休养公司债券的期限为自觉行之日起六年， 即自2022年9月23日至2028年9月22日。   （九）债券利率：本次刊行的可休养公司债券票面利率为第一年0.5%、第 二年0.6%、第三年1.2%、第四年2.6%、第五年3.4%、第六年3.5%。   （十）还本付息期限、形状   本次刊行的可休养公司债券继承每年付息一次的付息形状，到期清偿本金并 支付终末一年利息。   年利息指可休养公司债券合手有东说念主按合手有的可休养公司债券票面总金额自可 休养公司债券刊行首日起每满一年可享受确当期利息。   年利息的估量打算公式为：I=B×i   I：指年利息额；   B：指本次刊行的可休养公司债券合手有东说念主在计息年度（以下简称“夙昔”或 “每年”）付息债权登记日合手有的可休养公司债券票面总金额；   i：指可休养公司债券确夙昔票面利率。   （1）本次刊行的可休养公司债券继承每年付息一次的付息形状，计息肇始 日为可休养公司债券刊行首日（2022年9月23日，T日）。   （2）付息日：每年的付息日为本次刊行的可休养公司债券刊行首日起每满 一年确当日。如该日为法定节沐日或休息日，则顺延至下一个往畴昔，顺展期 间不另付息。每相邻的两个付息日之间为一个计息年度。   （3）付息债权登记日：每年的付息债权登记日为每年付息日的前一往来 日，公司将在每年付息日之后的五个往畴昔内支付夙昔利息。在付息债权登记 日前（包括付息债权登记日）苦求休养成公司股票的可休养公司债券，公司不 再向其合手有东说念主支付本计息年度及以后计息年度的利息。   （4）可休养公司债券合手有东说念主所获取利息收入的应付税项由合手有东说念主承担。   （十一）转股期限   本次刊行的可转债转股期自可转债刊行截止之日（2022年9月29日，T+4日） 满六个月后的第一个往畴昔（2023年3月29日）起至可转债到期日（2028年9月22 日）止（如遇法定节沐日或休息日延至自后的第1个往畴昔；顺延时辰付息款项 不另计息）。   （十二）转股价钱：本次刊行可转债的运转转股价钱为18.62元/股，现时转 股价钱为18.63元/股。   （十三）信用评级情况：本次可休养公司债券经中证鹏元资信评估股份有限 公司评级，左证中证鹏元资信评估股份有限公司出具的《广东芳源环保股份有限 公司向不特定对象刊行可休养公司债券信用评级讲解》（中鹏信评【2022】第Z 【254】号01），刊行东说念主主体信用评级为A+，评级瞻望为安逸，本次可休养公司 债券信用评级为A+。左证中证鹏元资信评估股份有限公司出具的《2022年广东 芳源新材料集团股份有限公司向不特定对象刊行可休养公司债券2023年追踪评 级讲解》（中鹏信评【2023】追踪第【377】号01），看护刊行东说念主主体信用评级 为A+，看护评级瞻望为安逸，看护本次可休养公司债券信用评级为A+。左证中 证鹏元资信评估股份有限公司出具的《2022年广东芳源新材料集团股份有限公司 向不特定对象刊行可休养公司债券2024年追踪评级讲解》（中鹏信评【2024】跟 踪第【327】号01），评级后果如下：中证鹏元休养公司的主体信用等第为A-， 看护评级瞻望为“安逸”，休养“芳源转债”的信用等第为A-。左证中证鹏元资信评 估股份有限公司出具的《广东芳源新材料集团股份有限公司关系债券2025年追踪 评级讲解》（中鹏信评【2025】追踪第【235】号01），评级后果如下：中证鹏 元休养公司的主体信用等第为“BBB”，看护评级瞻望为“安逸”，休养“芳源 转债”的信用等第为“BBB”。   （十四）信用评级机构：中证鹏元资信评估股份有限公司   （十五）担保事项：本次刊行的可休养公司债券不提供担保。   （十六）登记、托管、委用债券派息、兑付机构：中国证券登记结算有限责 任公司上海分公司   三、本次债券要紧事项具体情况   中金公司四肢本次债券的保荐机构、主承销商和受托贬责东说念主，现将本次《广 东芳源新材料集团股份有限公司对于“芳源转债”追踪信用评级后果的公告》的 具体情况讲解如下：   评级机构中证鹏元在对公司方针情景及关系行业进行详尽分析与评估的基 础上，于2025年6月23日出具了《广东芳源新材料集团股份有限公司关系债券2025 年追踪评级讲解》（中鹏信评【2025】追踪第【235】号01），评级后果如下： 中证鹏元休养公司的主体信用等第为“BBB”，看护评级瞻望为“安逸”，休养 “芳源转债”的信用等第为“BBB”。本次信用评级讲解已于同日在上海证券交 易所网站（www.sse.com.cn）深切。   四、上述事项对刊行东说念主影响分析   中金公司四肢本次债券的受托贬责东说念主，为充分保险债券投资东说念主的利益，实施 债券受托贬责东说念主责任，在获悉关系事项后，实时与刊行东说念主进行了交流，左证《公 司债券受托贬责东说念主执业行为准则》的关联轨则出具本临时受托贬责事务讲解。中 金公司后续将密切关心刊行东说念主对本次债券的本息偿付情况以过火他对债券合手有 东说念主利益有要紧影响的事项，并将严格实施债券受托贬责东说念主责任。   特此提请投资者关心本次债券的关系风险，并请投资者对关系事项作念出零丁 判断。   特此公告。   （以下无正文） （本页无正文，为《广东芳源新材料集团股份有限公司向不特定对象刊行可休养 公司债券第二次临时受托贬责事务讲解（2025 年度）》之盖印页）                          中国外洋金融股份有限公司                              年     月   日